航行必備望遠鏡，視野是否夠遠夠廣，常是勝敗關鍵，人盡皆知。1912年沈船的鐵達尼號，被指稱是一時未找到望遠鏡，來不及提早閃躲冰山，導致悲劇發生。近年來， 國際上深受兩大重大事件威脅，一是自2020年初爆發的COVID-19疫情，全球受難；另一是今年4月俄羅斯入侵烏克蘭之戰爭，全球震驚。此二事件並非承平時期經常事項，乃是變動甚大之高風險挑戰。不只此二事件，任何風險挑戰，均應超前部署，確是鐵律。從當前防疫保單之亂，並回溯過往不少金融事件，再推想將來未定的金融風險，為何金融亂象一再發生，有何共同缺陷，使得金融情境屢屢陷危，值得檢討。最重要的問題之一是:涉谷未能洞燭土質，航行未具遠方視野。

近日的防疫保單之亂，反映出疫情多變之下的風險管控嚴重問題。當一年前保險公司推出防疫情保單之際，乃是防疫採清零政策，確診率、隔離率、死亡率均低，保險公司根據當時情況判斷風險胃納量，大多認為可以接受，致力推廣。但自今年4月以來，Omicron社區感染，確診數字急升，防疫政策朝向與病毒共存，民眾在恐慌下更積極投保，防疫保單數字急升。此時產險公司發覺理賠數字可能遠超所測，甚至某些小型產險面臨存續之危，直想急踩剎車，有些在核保階段想作了斷，切砍重複投保，混亂紛雜。金管會、保險公司、保戶之間各有立場，民意代表也相繼出面發聲。

綜觀此事，便看出諸多原可預見而未防範之處。首先，保險公司的精算不夠精確，只看當時數據，未將國外疫情趨勢納入推估風險予以精算，確有可責之處。過去兩年來，台灣多在低疫情下安步度日，漠視國外早有警訊，歐洲染疫數據屢創新高，美國在今年1月達高峰近百萬；泰國去年12月，4家產險業者在理賠壓力下宣告破產；今年2月有德國及瑞士之再保公司表示，不再承接新冠肺炎案件之再保。其實台灣並非所有產險公司均埋頭猛衝，亦有公司自始即對此類保單敬謝不敏，也有率先開賣此類保單的產險公司提早認賠於今年1月全數結案。不料，大多產險公司仍於今年爭相投入，一窩蜂大肆推廣此保單，迎面猛撞上了疫情高峰大浪，顯是航行未備望遠鏡。

此外，部分投保客戶以此類保單作為生財工具，這不應是保險業務之本意。保險之意義在於集合多數人之力來協助少數意外者度過難關，而非用來投資謀利，避免投保之道德危機。話說回來，當疫情下不少行業蕭條，勞工斷炊，無薪無餉，轉而想由保險單中挖取糧草，固然不值得鼓勵，也可看出生活艱難，此乃有賴其他機制補足之。

除此之外，政府跨部門互動亦有改善空間，當疫情快速變動與防疫措施改向時刻，跨部會及早互通資訊，頗為重要，除了主政部會從防疫角度揮旗改向外，必然牽動各行各業，宜讓其他部會提早得知政策即將改弦易策，方有助於社會各層面與各產業提早思考應變措施。以此事件而言，若金管會提早得知政策方向與疫情趨勢，在監督業者處理相關事宜上，或可有較多思考與應變之時間，否則陷入社會救助問題與金融體質問題的取捨之間，總是難以兩全。

回溯過往曾發生的大小金融亂象，常有失算現象。以2005年台灣卡債問題為例，銀行審核輕忽而濫發信用卡，顧客不顧償債能力而競相申請新卡，造成不少卡債族累積偌大債務無力償還，最後銀行業仍須吃下不少虧損，以息社會問題。另以2008年美國金融海嘯問題為例，原次貸問題嚴重時未見警惕，金融業者陸續推出衍生性金融商品以求獲利，殊不知釀成總體系統風險，整體金融市場失序，全球業者與顧客均蒙受鉅大損失，最後各國政府出面出資出動接管，大肆整飭市場秩序。事後，檢討各種問題起源，多先有預兆，只是未被重視面對，等到問題坐大才倉皇失措，撲火就如飛蛾般無力。

展望未來，風險未竟，尤其俄烏戰爭爆發以來，國際間經濟金融情勢改變，國內外產業金融結構調整，海峽兩岸的緊張氣氛扭得更緊。那麼，金融業有無應變措施？一般民眾如何面對緊張情勢？金融主管單位對業界與一般民眾，是否備好輔導機制，說明如何作好資產保全？ 除此之外，是否尚有其他風險挑戰藏匿在側，宜思宜慮。

先天下之憂而憂，此乃對待風險的態度。回顧與展望，各種風險型態多變，衝擊路徑多方而至。一向快速變化的金融市場，在局勢翻滾中常有過度反應，如何平和處置，緩和風浪，乃是金融界永無止息的課題。從這次防疫保單之亂，凸顯出種種積習，足堪思索檢討，避免在風浪來襲下才猛擦拭望遠鏡，突呼負負。